无线互联科技 ›› 2020, Vol. 17 ›› Issue (5): 123-125.doi: 10.0002/1672-6944-1505

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基于积分权波动率的已实现GARCH模型研究及应用

刘懿瑶, 韦睿心, 苏嘉炜   

  1. 广西师范大学数学与统计学院
  • 发布日期:2021-01-26

  • Published:2021-01-26

摘要: 波动率是对资产价格的波动程度和风险大小的衡量。对波动率的研究有利于更深入地理解金融市场的运动规律。文章基于跳跃扩散过程,在已实现测度中引入GM积分型权函数,结合已实现的GARCH模型,改进已实现GARCH模型的波动率估计,平滑跳跃对估计值的影响,更有效地描述中国股票市场的波动情况。

关键词: 已实现GARCH, 已实现波动率, VaR